2018年11月石油和化学工业经济运行报告
全球涂料网讯：
2018年11月，石油和化工行业经济运行有所放缓。生产和消费增长基本平稳，增加值增速回落;市场供需稳定，价格总水平涨势受阻;利润保持较快增长，成本继续下降，行业整体效益延续较好态势;经济增长结构进一步优化，抗风险能力增强。但是，市场波动较大，一些大宗商品价格大幅下挫、行业投资动力依然不足、主要化学品市场需求增长乏力等问题犹存。
一、主要经济指标完成情况
2018年1～11月，石油和化工行业增加值增长4.7%;主营业务收入11.71万亿元，增长14.6%，利润总额8508亿元，增长35.9%;全国油气总产量3.02亿吨(油当量)，增长1.8%;主要化学品总产量增长约2.5%。
(一)增加值增速放缓，收入保持基本平稳
截至11月末，石油和化工行业规模以上企业27835家，累计增加值同比增长4.7%，增幅比1～10月回落0.2个百分点，低于同期全国规模工业增加值增幅1.6个百分点。其中，化学工业增加值增长3.8%，比1～10月减缓0.2个百分点;石油天然气开采业增长4.3%，加快0.1个百分点;炼油业增长6.5%，回落0.3个百分点。
1～11月，石油和化工行业主营业务收入11.71万亿元，同比增长14.6%，增速比1～10月回落0.4个百分点。
三大板块中，化学工业主营业务收入6.94万亿元，同比增长9.7%，比1～10月回落0.3个百分点;炼油业主营业务收入3.62万亿元，增长23.9%，回落0.4个百分点;石油和天然气开采业主营业务收入9071.4亿元，增长22.5%，回落0.4个百分点。
化学工业中，煤化工产品、合成材料制造和化学矿采选等主营收入增速较快，依次达到19.4%、14.1%和13.2%。基础化学原料、专用化学品和涂(颜)料制造主营收入分别增长12%、9%和6.9%，肥料、农药制造和橡胶制品增速分别为5.3%、11.9%和1.3%。
从主营收入增长结构看，基础化学原料制造贡献率是最大的，为34.9%，合成材料制造贡献率为28.6%，专用化学品制造贡献率为19.6%。
(二)能源生产继续加快，主要化学品产量基本平稳
2018年1～11月，全国原油天然气总产量3.02亿吨(油当量)，同比增长1.8%，增速比1～10月加快0.2个百分点;主要化学品总量增长约2.5%，回落0.1个百分点。
原油产量下降，天然气增长加快。11月，全国原油产量1553.4万吨，同比下降1.3%;天然气产量142.7亿立方米，增长10.1%;液化天然气产量83.7万吨，增长7.9%。当月，全国原油加工量5045.7万吨，增长2.9%;成品油产量3052.7万吨，增长0.3%。其中，柴油产量1467.4万吨，下降6.2%;汽油产量1200.9万吨，增长7.1%;煤油产量384.4万吨，增长7%。
重点化学品总体增长基本平稳。11月，全国乙烯产量145.3万吨，同比下降6.2%;甲醇产量397.3万吨，增长3.4%;涂料产量156.9万吨，增长5.4%;化学试剂156.6万吨，增长4.2%;硫酸产量763.1万吨，增长5.7%;烧碱产量283.9万吨，下降3.0%;电石产量232.5万吨，增长10.3%;合成树脂产量715.4万吨，增长1.6%;合成纤维单体产量373.3万吨，下降1.2%;轮胎外胎产量7262万条，下降2.1%。
农用化学品产量总体回升。11月，全国化肥产量(折纯，下同)480万吨，同比微降1%。其中，氮肥产量285.3万吨，下降6.6%;磷肥产量121万吨，下降2.4%;钾肥产量73.7万吨，大幅增长33.5%。当月农药原药产量(折100%)20.1万吨，增长8.8%。此外，农用薄膜产量10.3万吨，下降6.4%。
(三)能源消费增速继续加快
2018年1～11月，我国原油和天然气表观消费总量8.17亿吨(油当量)，同比增长8.7%，增速比1～10月加快0.4个百分点。
其中，原油表观消费量5.88亿吨，同比增长5.7%，增速比1～10月加快0.3个百分点，对外依存度70.6%;天然气表观消费量2536.6亿立方米，增长17.4%，加快0.5个百分点，创年内最大增幅，对外依存度43.3%。
前11个月，成品油表观消费量2.97亿吨，增长1.4%。其中，汽油表观消费量1.17亿吨，增长5.1%;煤油表观消费量3420万吨，增长11.1%;柴油表观消费量1.46亿吨，下降3.3%。
(四)出口缓中趋稳
2018年11月，石油和化工行业规上企业完成出口交货值579.37亿元，同比增长10%，增速比上月回落2.8个百分点，环比增长5%。其中，石油天然气开采业出口交货值1.6亿元，增长23.4%;石油加工业出口交货值109.5亿元，增长6.9%;化学工业出口交货值447.28亿元，增长10.2%。1～11月，全行业出口交货值6293.12亿元，增长20%。其中，化学工业出口交货值4922.59亿元，增长12.8%。
化学工业中，农药、基础化学原料出口继续较快增长，橡胶制品增速加快。11月农药和基础化学原料出口交货值分别增长23.5%和17.3%;橡胶制品出口交货值增长7.7%;合成材料和专用化学品出口交货值分别增长9.5%和9.2%;化肥出口交货值增长0.1%;涂、颜料等产品出口交货值下降7.7%。
(五)化工行业投资继续回升
2018年1～11月，化学原料和化学制品制造业固定资产投资同比增长5.8%，增速比1～10月加快3个百分点。同期，全国工业投资增速为6.4%，比1～10月加快0.4个百分点。
二、行业效益情况
石油和化工行业经济效益总体较好，但增长势头趋缓。2018年1～11月，石油和化工行业实现利润总额8508亿元，增长35.9%，较前10月减缓5.9个百分点，占同期全国规模工业利润总额的13.9%。每100元主营收入成本为81.49元，同比下降0.72元;行业亏损面为17.2%，比1～10月缩小0.4个百分点;资产总计12.98万亿元，增长6.1%;资产负债率54.3%，同比下降1.21个百分点。1～11月，全行业主营收入利润率为7.27%，同比上升1.14点;毛利率为18.51%，上升0.72点。产成品存货周转天数为16天;应收账款平均回收期为29.7天。
(一)石油和天然气开采业效益强劲回升
利润保持恢复性增长势头。2018年1～11月，石油和天然气开采业规上企业285家，实现利润总额1771.9亿元，同比增长346.9%，占石油和化工行业利润总额的20.8%。其中，石油开采利润总额1322.5亿元，增长12.2倍;天然气开采利润总额421.7亿元，增长39.3%。
单位成本继续下降，亏损企业情况基本稳定。1～11月，石油和天然气开采业主营业务成本5722.2亿元，同比增长0.1%;每100元主营收入成本63.08元，同比下降14.13元。其中，石油开采100元收入主营成本58.35元，下降18.3元;天然气开采100元收入主营成本50.1元，下降4.35元。前11月油气开采业亏损面为32.3%，比1～10月扩大0.4个百分点;亏损企业亏损额210亿元，同比下降69.8%;资产总计2.25万亿元，增长3.4%;资产负债率43.3%，同比下降3.54个百分点;应收账款1129.9亿元，增长19%，较前10月明显加快;产成品资金120.5亿元，增长0.3%。数据还显示，1～11月，油气开采业财务费用下降12.9%，管理费用增长12%。
1～11月，石油天然气开采业主营收入利润率为19.53%，同比提高14.18点;毛利率为36.92%，上升14.13点。产成品存货周转天数为6.6天;应收账款平均回收期为32.8天。
(二)炼油业效益波动开始加大
利润增速大幅放缓。2018年1～11月，炼油业规上企业1210家，实现利润总额1832.5亿元，同比增长4.4%，增速比1～10月回落12.5个百分点，占石油和化工行业利润总额的21.5%。
单位成本上升继续加快，行业亏损面有所扩大。1～11月，炼油业主营业务成本2.89万亿元，同比增长28.8%，高于收入增速4.9个百分点;每100元主营收入成本79.86元，同比上升3.05元，比1～10月上升0.35元。前11月，炼油业亏损面为23.2%，比1～10月扩大0.6个百分点;亏损企业亏损额95.3亿元，同比上升27.4%;资产总计2.25万亿元，增长10.9%;资产负债率58.58%，同比下降0.18个百分点。1～11月，应收账款1037.8亿元，增长3.3%;产成品资金1067.7亿元，增长34.4%。此外，前11月炼油业财务费用和管理费用分别增长6.6%和4.6%。
1～11月，炼油业主营收入利润率为5.06%，同比下降0.94点;毛利率为20.14%，下降3.05点。产成品存货周转天数为11.1天;应收账款平均回收期为9.4天。
(三)化学工业效益增势趋缓
利润增速有所回落。2018年1～11月，化工行业规模以上企业24842家，实现利润总额4791.1亿元，同比增长19%，增速比1～10月回落2.7个百分点，占石油和化工行业利润总额的56.3%。其中，煤化工产品、化肥、基础化学原料和农药制造利润增速较快，分别达到334.7%、48.8%、32.7%和26.6%。此外，合成材料、专用化学品和涂(颜)料制造等利润分别增长10.8%、7.9%和12.9%，橡胶制品和化学矿采选利润增长分别为5.5%和18%。
单位成本下降，亏损企业状况继续改善。1～11月，化工行业主营业务成本5.87万亿元，同比增长9%;每100元主营收入成本84.61元，同比下降0.54元。其中，基础化学原料制造每100元主营收入成本为83.91元;合成材料制造为86.71元;专用化学品制造为84.87元;涂(颜)料制造为79.97元;化肥制造为85.89元;橡胶制品为85.58元;煤化工产品制造为81.21元。前11月，化工行业亏损面为16.5%，比1～10月缩小0.3个百分点;亏损企业亏损额532.9亿元，下降14.5%;资产总计8.06万亿元，增长5.5%;资产负债率56.03%，同比下降1.12个百分点。1～11月，化工行业应收账款8372.1亿元，同比增长9.1%;产成品资金3394.8亿元，增长14%。此外，财务费用和管理费用分别增长4.3%和11.4%。
1～11月，化工行业主营收入利润率为6.9%，同比上升0.54点;毛利率为15.39%，提高0.54点。产成品存货周转天数为18.5天;应收账款平均回收期为37.2天。
从化工行业利润增长结构看，基础化学原料和合成材料制造贡献率仍较高，分别达到50.8%和11.9%，专用化学品制造为10.2%。值得关注的是，化肥制造利润增长贡献率大幅上升，达到10.7%。
三、主要市场走势
2018年11月，石油和化学工业价格总水平涨势明显受挫。其中，石油和天然气开采业出厂价格同比上涨24.4%，较上月大幅回落18.4个百分点;化学原料和化学品制造业上涨3.9%，回落2.2个百分点。11月石油和天然气开采出厂价格环比下降7.5%，化学原料和化学品制造环比下降0.7%。1～11月，石油和天然气开采价格总水平上涨26.3%，化学原料和化学品制造上涨6.8%。
(一)国际油价大幅下挫
2018年11月，国际油价涨势受阻，剧烈波动，均价大幅下挫。监测数据显示，当月WTI原油(普氏现货)均价61.71美元/桶，环比大跌15.2%，同比上涨12.1%;布伦特原油均价70.15美元/桶，环比下跌15.2%，同比上涨14.7%;迪拜原油均价70.47美元/桶，环比下跌12.6%，同比上涨18.5%;胜利原油均价63.31美元/桶，环比下跌13.4%，同比上涨13.5%。上述四地原油11月平均价格为66.41美元/桶，环比下跌14.1%，同比上涨14.8%。
期货价格回落企稳。截至11月末，纽约商品交易所12月交货的轻质原油均价55.88美元/桶，同比下跌1.2%;2019年1月均价为56.06美元/桶，同比下跌3.2%;伦敦布伦特12月交货的原油均价65.26美元/桶，同比上涨4.2%;2019年1月均价为65.49美元/桶，上涨2.1%。上海交易所12月交货的原油均价460.17元/桶，环比下跌19.1%;2019年1月为467.51元/桶，环比上涨1.6%。
(二)化肥市场运行基本平稳
2018年11月，国内化肥市场总体运行平稳，保持上升态势，主要品种价格小幅波动。监测显示，当月尿素市场均价为2100元(吨价，下同)，环比下调0.9%，同比上涨20%;磷酸二铵均价2730元/吨，环比上涨0.7%，同比上涨1.1%;磷酸一铵均价2270元，环比上涨0.9%，同比下跌3.8%;国产氯化钾均价2400元，环比上涨0.4%，同比上涨22.4%;45%硫基复合肥均价2430元，环比上涨1.7%，同比上涨8%。
(三)基础化学原料市场震荡分化
2018年11月，基础化学原料市场呈震荡分化走势，价格回调。其中，无机化学原料市场保持相对平稳，有机原料则震荡加剧，价格环比显著下跌。当月，在监测的39种主要无机化学原料中，市场均价同比上涨有16种，比上月减少3种;环比上涨有22种，减少4种。在监测的84种主要有机化学原料中，同比上涨有44种，比上月减少12种;环比上涨21种，减少38种。
无机化学原料：11月，硫酸(98%，净水)市场均价510元，环比大涨18.6%，同比上涨30.8%;硝酸(≥98%)市场均价1750元，环比上涨4.2%，同比下跌4.4%;烧碱(片碱，≥96%)均价4250元，环比下跌4.5%，同比下跌6.6%;纯碱(重灰)均价1910元，环比上涨1.6%，同比下跌24.8%;电石均价2840元，环比下跌9%，同比下跌7.5%;硫黄均价1380元，环比下跌1.4%，同比上涨3%。
有机化学原料：11月，乙烯(东北亚)市场均价975.8美元，环比大跌17.7%，同比下跌23.3%。国内丙烯市场均价8630元，环比下跌14.6%，同比上涨7.5%;纯苯均价6310元，环比下跌9.9%，同比下跌4.7%;甲苯(石油级，净水)均价5930元，环比下跌14.3%，同比上涨6.3%;甲醇均价3100元，环比下跌4.6%，同比上涨0.6%;乙二醇(优等品)均价6490元，环比下跌9.1%，同比下跌12.1%。
(四)合成材料市场回调
2018年11月，合成材料市场整体震荡加剧，价格全线回调。总体看，合成纤维原料回调幅度较小。
合成树脂：11月，聚氯乙烯(LS-100)市场均价6720元，环比下跌4.3%，同比上涨4.2%;高密度聚乙烯(5000S)均价10550元，环比下跌7.5%，同比上涨1.4%;聚丙烯(T30S)均价10820元，环比下跌2.5%，同比上涨16.8%;PA66(101L)均价为36700元，环比下跌2.1%，同比上涨46.2%;POM(F20-03))均价13200元，环比下跌9%，同比下跌9%;聚酯切片(长丝级半光)均价8260元，环比下跌15.6%，同比上涨6.3%。
合成橡胶：11月，顺丁橡胶(一级)市场均价12400元，环比下跌6.8%，同比上涨2.5%;丁苯橡胶(1502)均价12300元，环比上涨0.8%，同比下跌1.4%;丁腈橡胶(26A)均价21400元，环比下跌8.9%，同比上涨15.4%;氯丁橡胶(A-90)均价28600元，环比下跌3.4%，同比上涨51.3%。
合成纤维原料：11月，己内酰胺(≥99.9%)市场均价16900元，环比下跌1.6%，同比上涨6.3%;丙烯腈(≥99.9%)均价15900元，环比下跌1.2%，同比上涨29.3%;精对苯二甲酸均价6810元，环比下跌11.6%，同比上涨22.5%。
(五)轮胎市场企稳
2018年11月，国内轮胎市场出现回稳迹象，主要产品价格低位运行，波动极小。市场监测显示，当月载重子午胎(12.00R20-18PR)市场均价2132元/条，环比持平，同比下跌1.2%;轿车子午胎(215/55R16)均价573元/条，环比持平，同比下跌2.1%;轻卡斜交胎(7.50-16-14PR)均价645元/条，环比持平，同比下跌1.5%。
四、新情况、新问题及主要经济指标预测
(一)当前经济运行中的新情况、新问题
一是全球贸易限制政策持续增加。2018年12月11日，世贸组织发布年度报告指出，2017年10月中旬至2018年10月中旬，世贸组织成员共实施137项新的贸易限制措施，平均每月新增约11项。同时，各成员实施的贸易限制措施所覆盖贸易总额达5883亿美元，较上年度扩大7倍多。此外，世贸组织总干事阿泽维多在日内瓦举行的一场研讨会上表示，国际贸易环境正面临系统性挑战，以单边关税政策取代各国协调制定的关税政策，将使全球贸易量明显缩减，并导致全球经济增速大幅下滑。目前，国际权威机构普遍认为，2019年世界经济受单边主义和贸易摩擦影响，增长面临巨大下行压力，增速将会减缓。
二是石化市场大幅震荡，价格下挫。2018年11月，一些大宗石油和化工商品价格跌幅很大。监测数据显示， WTI原油和布伦特原油现货月均价环比下跌15.2%;截至11月末，上交所12月交货的原油期货均价环比下跌19.1%。监测还显示，当月一些大宗有机化学原料和合成材料跌幅也颇大，如丙烯均价环比下跌14.6%，甲苯下跌14.3%，PTA价格更是连续2月大幅下挫，与9月相比，跌幅达22.5%。大宗产品价格大幅下挫，严重挫伤了市场信心和预期。
三是需求增长乏力。2018年1～11月，全国柴油表观消费量下降3.3%，较前10月扩大0.1个百分点，显示宏观经济活跃度继续趋缓。从化工市场看，主要化学品生产增速也只有2.5%，较前10月也有所减缓，表明化学品市场需求增长总体乏力。
四是投资动力依然不足。2018年1～11月，化学原料和化学制品制造业投资虽然继续加快，但增速只有5.8%，仍然低于6.4%的全国工业投资平均增幅，行业投资回升动力还是明显不足。
(二)主要经济指标预测
根据宏观经济运行趋势，行业生产、价格走势以及结构调整变化等综合因素分析判断，预计2018年石油和化工行业主营业务收入12.65万亿元左右，同比增长约13%。其中，化学工业主营收入约为7.55万亿元，增长9%。
预计2018年全年石油和化工行业利润总额超过9000亿元，创历史新高，增长约30%。其中，化学工业利润总额5000亿元左右，增长15%。
预计全年石油和化工行业出口总额约2120亿美元，同比增长10%。
预计全年原油表观消费量约6.33亿吨，同比增长4.5%;天然气表观消费量约2810亿立方米，增长17.5%;成品油表观消费量约3.27亿吨，增长2%;化肥表观消费量约4780万吨(折纯)，下降4%;合成树脂表观消费量约1.12亿吨，增长4.5%;乙烯表观消费量约2085万吨，增长3%;烧碱表观消费量约3215万吨，增长2.5%。
2017年11月～2018年11月石油和化学工业增加值累计增长走势(单位：%)
2017年11月～2018年11月石油和化学工业主营收入累计增长走势(单位：%)
2017年11月～2018年11月石油和化工行业利润总额累计增长变化情况(单位：%)
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