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《全球涂料网讯》

《报告》预计2018年石化行业将保持稳健增长态势，炼油、纯碱、醋酸、PX、PTA、MDI、有机硅单体、合成橡胶等品种产能利用率将有望持续提升；尿素、TDI等产品产能利用率呈下降趋势。随着行业效益好转，应继续深化供给侧结构性改革，加快培育战略性新兴产业，并谨防过热投资现象重现。

资料显示，今年一季度，全行业继续保持稳中向好、稳中提质发展态势，主营业务收入3.12万亿元,同比增长11.4%;利润总额2296亿元,同比增长22.7%;专用化学品、精细化工产品、化工新材料等在全行业收入、利润、投资中所占份额进一步增大。

2017年重点产品产能利用水平

2017年，石化联合会重点监测的28个品种主要石化产品平均产能利用率为72.2%，较上年提升3.1个百分点。原油一次加工产能利用率连续两年提高，较2015年65.5%的最低点提高5.5个百分点，达到71%；主要化工产品平均产能利用率继续保持在70%以上，尿素、磷酸一铵、己内酰胺、聚醚多元醇和聚甲醛等产品产能利用率有所下降，煤制油、煤制天然气因统计口径变化，产能利用率略有下降，另外21个品种均有所提升。

（一）原油一次加工产能利用水平继续回升

2017年新增原油一次加工能力2300万吨/年（中石油云南石化1300万吨/年、中海油惠州炼化二期1000万吨/年），淘汰落后产能2355万吨；产能利用率为71%，比上年提高3.8个百分点。受国家政策限制，成品油（汽煤柴油，下同）全年出口4099.9万吨，增速大幅下降；进口452.2万吨；表观消费量3.63亿吨，同比增长2.2%。

（二）现代煤化工受市场利好拉动，产能进一步增加，产量大幅提升煤制油：新增产能228万吨/年；产量较上年度增加167.9万吨，增长近1倍；产能利用率40%。

煤制天然气：新增产能20亿立方米/年；产量较上年度增加5.21亿立方米；产能利用率64.1%。

煤制烯烃：产量较上年度增加170.5万吨；产能利用率87.4%，比上年提高20个百分点。

煤制乙二醇：新增产能20万吨/年；产量较上年度增加54.2万吨；产能利用率59.1%，比上年提高19个百分点。

（三）大宗化工产品市场供需持续改善，盈利水平继续向好

烧碱：新增产能184万吨/年，退出27万吨/年；产量比上年增长81万吨；产能利用率83.9%，同比提高0.7个百分点；行业效益显著提升，全年盈利约130亿元，同比翻了一番多。

纯碱：新增产能57万吨/年；产量同比提高121万吨；产能利用率91.1%，比上年提高2.4个百分点；表观消费量2589万吨，同比增长6.9%；受原材料价格上涨影响，虽然盈利水平较上年略下降，但行业仍实现盈利30亿元。

电石：受宏观政策影响，新增产能60万吨/年，转产、关停，淘汰产能350万吨/年；产量同比增长1.7%；产能利用率提高5.5个百分点，达到66.2%；效益整体向好，但地区间、企业间两极分化现象严重，全行业处于保本或微利状态。

（四）化肥产品受农业政策、耕地面积缩减及国内外市场需求减少影响，产能利用率继续下降

尿素：落后产能加快退出，产能连续3年缩减，2017年淘汰落后产能380万吨，产能同比减少4.3%；受农业政策、耕地面积缩减等因素影响，国内需求有所减少，产量同比降低13.1个百分点；产能利用率降至72.4%，比上年下降近8个百分点；由于国内外市场价格倒挂，出口量大幅下降至408万吨，比上年减少47.5%。

磷酸一铵：无新建和关停项目，产能保持稳定；受国内需求减少影响，产量同比下降4.8%；产能利用率下降至77.6%，同比下降3.8个百分点。

磷酸二铵：无新建和关停项目，产能保持稳定，产量同比增长2.6%；产能利用率达到73.5%，上升1.9个百分点；受中东新增产能投放、印度国内磷肥产量提升影响，近两年磷酸二铵出口量连续下降，2017年出口640万吨，同比下降5.9%。

（五）受化工产品市场回升等因素拉动，重点有机化工产品产销两旺，产能利用率有不同程度提升

甲醇：产能增加620万吨/年；产量同比增长900万吨；产能利用率73.6%，提高5.8个百分点；进口814.5万吨，出口12.7万吨，表观消费量6948万吨，同比增长13.6%。

PX：产能仍维持在上年水平；受PTA产业需求拉动，产量同比增长2.6%；产能利用率提高0.7个百分点，达到71.6%。国内供应缺口继续扩大，2017年进口量高达1405万吨，同比增长169万吨。

PTA：部分产能长期停产，有效产能较2016年下降5.8%；随着翔鹭石化、远东石化等陆续恢复生产，产量同比增长8%；产能利用率75.2%，提高9个百分点；进口量52.6万吨，出口52.3万吨，进出口基本平衡。

醋酸：受PTA、醋酸乙酯、醋酸乙烯等下游行业需求增加及国外装置集中检修等利好因素叠加，在产能未发生变化的情况下，产量同比增长7.9%；产能利用率73.7%，提高了5.4个百分点；进口1.8万吨，出口45.9万吨；表观消费量710.7万吨，比上年增长3.9%。

环氧丙烷：新增产能28万吨/年；产量同比增长4.6%；产能利用率81.4%，比上年提高0.8个百分点；进口量23万吨；表观消费量288万吨，比上年增长4.7%。

己二酸：新增产能13万吨/年；产量比上年增长19.2%；去年多家己二酸企业受环保、安全不达标影响，有70万~80万吨/年的装置产能停车整改，但产能利用率仍达66.1%，比上年提高9.2个百分点；表观消费量122.5万吨，比上年增长17.8%。

（六）化工新材料产能利用率明显改观，正成为行业新增长点

聚醚多元醇：新增产能33.5万吨/年；产量与上年持平；产能利用率52.1%，基本与上年持平；表观消费量288.5万吨，同比增长5.7%。

MDI：产能维持稳定；产量同比增长12.1%；产能利用率78.4%，比上年提升8.5个百分点；但因部分企业副产氯化氢销路不畅，影响了装置产能发挥。

TDI：产能连续3年维持稳定；产量比上年增长12.4%；产能利用率为87.8%，比上年提高了9.7个百分点。国内市场价格略高于国际市场，盈利水平明显提高。

有机硅单体：新增产能13万吨/年；产量比上年增长20.5%；产能利用率68.6%，比上年提高10.3个百分点。

聚甲醛：无新增产能；受进口冲击（进口量33万吨，同比增长13.8%），国内产量比上年减少4.3万吨；产能利用率53.2%，比上年下降约9个百分点。

聚碳酸酯：近年我国聚碳酸酯行业发展速度加快，随着多个新建项目投产，多年完全依赖外资企业和进口的局面被打破。产能连续4年保持年均增长率超过20%；产能利用率72.7%；但大量进口的局面仍未完全改观，去年进口138.5万吨，出口28.8万吨；表观消费量173.3万吨，同比增长2.2%。

（七）合成橡胶产能利用率小幅上升

丁苯橡胶：产能比上年减少15万吨/年；产量增长5.5万吨；产能利用率65.4%，比上年提高8.5个百分点；进口37.9万吨，出口4.8万吨；表观消费量141万吨，比上年增长1.9%。

顺丁橡胶：产能比上年增加3万吨/年；产量增长4万吨；产能利用率64.5%，比上年提高9.1个百分点；进口26.8万吨，出口4.2万吨；表观消费量118.6万吨，比上年增长10.3%。

（八）合成树脂下游需求回暖，但产能利用率回升幅度低于需求增幅

聚丙烯：受近年新增产能产品同质化竞争激烈、进口低价货源冲击影响，部分在建项目推迟投产。2017年新增产能126万吨/年，比上年增长5.5%；产量同比增长5.1%；产能利用率80.5%，同比上升3.3个百分点；进口317.8万吨，出口29.6万吨；表观消费量超过2200万吨，增长9.2%。

聚氯乙烯：截至2017年底，我国共有PVC生产企业75家，新增108万吨/年，退出28万吨/年；产量增长120万吨；产能利用率74.4%，比上年提高2.6个百分点；进口77.2万吨，出口95.7万吨；表观消费量1771.5万吨，同比增长3.9%。

热点行业产能预警

2015年以来，石油和化工行业整体运行情况有较大改善，主营收入、利润总额等指标重拾增长势头，再创近年新高，重点化工产品装置开工负荷稳步提高。随着行业效益好转、项目审批权下放及金融行业对实体经济的支持增加，部分投资过热领域需引起重视。

一是对二甲苯投资过热。PX作为近几年国内少数缺口较大的化工产品之一，企业投资热情较高。预计“十三五”期间，国内在建、拟建PX项目较多，投产时间相对集中。其中浙江石化、盛虹石化、恒力石化等新建大型炼化一体化项目均配套较大规模PX装置，地方炼油企业谋求转型发展，也有多个在建和计划项目。预计2020年我国PX产能将超过3300万吨，2025年有望超过4000万吨。同期，下游PTA产能增长有限，对PX的需求增长将放缓。预计“十三五”期间，国内PX需求增速将从“十二五”期间的17%降至6%左右，“十四五”时期进一步降至4%左右，届时，进口量大幅减少，国内PX市场将由目前的自给率严重不足转变成供过于求。

二是煤制乙二醇项目建设再掀热潮。随着国家对煤化工产业的支持力度不断加大，煤制乙二醇产能稳步提升，项目经济效益良好，促使国内煤制乙二醇建设及规划再掀热潮。据不完全统计，目前拟在建项目42个，产能1600万吨/年，预计2018年投产10个项目，新增产能235万吨/年；此外，不少规划建设中的较大规模石脑油制乙烯项目，基本都配套乙二醇装置。若上述项目按计划投产，预计2020年国内乙二醇产能将超过1400万吨，2025年超过2500万吨，同期下游聚酯产能增长速度放缓，届时将出现产能过剩的局面。

三是烯烃项目大量上马引发新一轮投资热。美国页岩气革命后，乙烷产量激增。目前的乙烷市场价格相比于石脑油裂解制乙烯有一定优势，一些企业计划进口乙烷，用于裂解制乙烯。据不完全统计，目前在建和拟建进口乙烷裂解项目有十几个之多，部分项目在资源、港口、运输等尚未落实的情况下就盲目投资，风险较大。此外，近年国内投产和正建的丙烯产能，主要来自于西北地区的煤制烯烃装置、沿海地区的丙烷脱氢制丙烯装置、大型炼油企业的催化裂化装置和裂解装置。预计2018~2020年，国内将新增丙烯产能超过500万吨/年，2020~2025年新增产能1200万吨/年。随着乙烯、丙烯项目的大量建设，2020~2025年主要下游产品如聚丙烯、聚乙烯、环氧丙烷等进口量将大幅减少，其中聚丙烯可能将出现供过于求情况。

四是化工新材料发展面临技术困境。与发达国家相比，我国化工新材料发展相对缓慢，自给率较低，产品质量和性能仍存在一定差距，部分高端产品生产尚属空白。受国内市场需求增长缓慢、进口产品冲击及工艺技术有待突破等因素制约，国内碳纤维、高吸水性树脂、聚甲醛等化工新材料产品产能利用率较低。碳纤维行业平均利用率不足四成；聚甲醛、高吸水性树脂平均利用率在五成左右，高端型号产品仍需依赖进口。实现工艺技术突破、开发高端产品、扩大应用市场将是未来化工新材料的发展重点。

措施建议

总的来看，“十三五”末和“十四五”期间，无论是全球市场还是中国石化市场，均将面临巨大的供应压力，投资多元化及产能集中释放将加剧未来石化产品的市场竞争。对此提出的建议：一是，继续深化供给侧结构性改革。加大环保核查力度，关停并转小危、落后企业，淘汰僵尸企业，提高行业集中度，持续营造健康的市场环境。

二是、加快培育战略性新兴产业。健全完善创新体制和机制，加快培育石墨烯、高性能复合材料、电子化学品、功能性膜材料等新兴产业，推动新材料应用示范和保险补偿机制，促进石化行业转型升级。

三是、谨防下一轮投资过热。严格控制重复建设和投资，通过增加信贷、财税、土地等方面的政策倾斜，鼓励投建先进绿色工艺项目，提升行业发展质量，巩固石油和化工行业产能平稳健康增长，促进装置开工率向合理区间聚集，提升行业经济效益。

四是着力实施绿色发展战略。制定绿色标准，创建绿色产品、绿色工艺、绿色园区，践行责任关怀，创造行业发展需要的和谐环境，更多支持市场短缺的先进石化化工项目建设，下游行业优先应用国产高品质石化化工产品，形成石化市场的良性供需格局。
五是加快布局全球市场。充分发挥我国传统石化产业的比较优势，结合“一带一路”战略，积极推动优势产业开展国际产能合作，支持大型石化企业开展跨国经营，加快全球市场布局。

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