韩国SKC拟出售多元醇子公司SK pucore

全球涂料网讯：韩国SKC正计划把其多元醇子公司SK pucore 出售给一家私募股权公司，此举旨在清理资产，以专注于芯片和二次电池材料业务。

据多名投资银行业内人士24日透露，SKC目前正在谈判将SK pucore出售给Glenwood私募股权公司，价格约为5000亿韩元（3.9亿美元）。两家公司最近签署了一份谅解备忘录，预计在进行尽职调查后不久将签署合同。这笔交易的价值预计约为去年利息、税收、折旧和摊销前利润（EBITDA）的10倍。

SK pucore(原MCNS)是SKC和日本三井化学于2015年共同成立的生产聚氨酯原料多元醇的企业。与三井化学的合作关系于2021年结束后，该公司更名。SK pucore在韩国多元醇市场占据主导地位。去年，它占据了整个市场的40%。

此次出售正值SKC希望为投资积累现金并改善财务状况之际。SKC表示，为了加强半导体和二次电池材料事业，将投资1.8万亿韩元。SKC正在以4000亿韩元左右的价格收购半导体检测企业ISC。

今年第一季度，SKC的净债务与EBITDA之比超过了6倍，高于2021年的3.5倍。截至第一季度，该公司的净债务为3.6万亿韩元。

Glenwood PE是韩国的一家中型私募基金管理公司。它最近收购了LG化学有限公司的诊断部门，是韩华先进材料公司和CJ Olive Young公司的第二大股东。Glenwood亦管理着之前从SKC收购的PI先进材料公司。通过最新的交易有望产生协同效应。

SK pucore在五个国家拥有450多个客户、130多个分销合作伙伴和生产设施。去年，SK pucore销售额为7206亿韩元，营业利润为324亿韩元。采用SK pucore的旗舰产品多元醇生产的聚氨酯被广泛用于下游行业，包括汽车、时尚、电子和医疗器械等。

SK pucore最近通过开发环保多元醇产品，确保了未来的增长引擎。客户将废弃的多元醇返还给SK pucore，该公司将其制成回收的多元醇并返回给客户。该公司还在加速生产基于植物油的生物多元醇。