光伏行业：订单排到2030年

全球涂料网讯：大全能源与某客户签订了《采购协议》，合同约定2023年1月至2027年12月某客户预计共向公司采购14.88万吨太阳能级一级品免洗块料，本次预计采购金额为450.86亿元。2022年以来，大全能源已经签下8个特别重大合同，合计约3700亿元长单。

隆基绿能及9家子公司与大全能源子公司内蒙古大全新能源签订了多晶硅料长单采购协议，根据协议，双方自2023年5月至2027年12月期间多晶硅料交易数量为25.128万吨，预估本合同总金额约671.56亿元。

双良节能全资子公司双良硅材料（包头）有限公司与相关方签订了《多晶硅采购供应合同》，本合同约定2022年至2027年双良硅材料（包头）有限公司预计采购多晶硅料15.53万吨，预计采购金额约为470.56亿元。

目前我国光伏产业仍然呈现了比较好的发展态势，前三季度光伏产业增长率超过100%，出口方面超过400亿美元，同比增长了近100%。今年以来，多家硅料上市公司频频公告重大合同公告，已经签订了十余笔硅料销售长单，硅料长单规模合计超过300万吨，金额超过8000亿元，2022年硅料行业约92%的产出已被下游企业锁定，部分长单已签至2030年。

2023年新材料、需求复苏等新赛道有望崛起

当前，化工行业正由大规模制造转向高质量制造，中国企业渗透率较低的新材料如雨后春笋，硅料、锂电、POE、等新材料加速投产，同时下游需求逐步打开。2023 年疫情影响逐步减弱，需求有望加速复苏带来新赛道的投资机会。

目前主要化工品价格有所回落且处于偏底部区间，截至 12 月 2 日，中国化工产品价格指数（CCPI）报收 4819 点，较今年年初的 5230 点跌幅为 7.86%。

我们认为 2023年全球经济有望稳步增长，尤其是国内经济有望迎来新一轮复苏，行业龙头将在需求修复阶段实现业绩增长，加上新材料、需求复苏等新赛道爆发，企业成长性有望加速释放。对于2023年，我们重点推荐关注三大类产品： 

（1）合成生物学：在碳中和背景下，化石基材料或面临颠覆性冲击，生物基材料凭借优异的性能和成本优势将迎来转折点，有望逐步量产在工程塑料、食品饮料、医疗等领域开启大规模应用，合成生物学作为新的生产方式，有望迎来奇点时刻，市场需求有望逐步打开。 

（2）新材料：化工供应链安全的重要性进一步凸显，建立自主可控的产业体系迫在眉睫，部分新材料有望加速实现国产替代，如高性能分子筛及催化剂、铝系吸附材料、气凝胶、负极包覆材料等新材料的渗透率及市占率将逐步提升，新材料赛道有望加速成长。 

（3）地产&消费需求复苏：在政府释放楼市松绑信号，优化疫情精准防控策略下，地产政策边际改善，消费及地产链景气度有望修复，地产、消费链化工品有望受益。